ACCT3122Test1

ACCT3122Test1 - 12/09/201017:23:00 Ch.1...

Info iconThis preview shows pages 1–4. Sign up to view the full content.

View Full Document Right Arrow Icon
12/09/2010 17:23:00 Ch. 1 Systems, Data, and Information System  – a set of two or more interrelated components that interact to achieve a  goal Systems concept  – a systems analysis principle that states that changes in  subsystems cannot be made without considering the effect on the other subsystems  and the system as a whole Goal conflict  – occurs when a decision or action of a subsystem is inconsistent  with the goals of another subsystem or the system as a whole Goal congruence  – is achieved when a subsystem achieve its goals while  contributing to the organization’s overall goal Integration  – eliminates duplicate recording, storage, reporting, and other  processing activities in an organization Data  – are facts that are collected, recorded, stored, and processed by an  information system Information  – is data that have been organized and processed to provide  meaning to a user Information overload  – occurs when limits are passed; there are limits to the  amount of information the human mind can effectively absorb and process
Background image of page 1

Info iconThis preview has intentionally blurred sections. Sign up to view the full version.

View Full DocumentRight Arrow Icon
Value of information  – is the benefit produced by the information minus the cost  of producing it Mandatory information  – information supplied to external users that is required  by a governmental entity Essential information  – information supplied to external users that is required to  conduct business with external parties Discretionary information  – most internal information; choice must be made  regarding what information should be made available, to whom, and how frequently What Is An AIS? Accounting information system (AIS)  – is a system that collects, record,  stores, and processes data to produce information for decision makers 6 componenets of an AIS: 1. People 2. Procedures and Instructions 3. Data 4. Software 5. Information Technology Infrastructure 6. Internal Controls and Security Measures AIS fulfills 3 important business functions: 1. Collect and store data about organizational activities, resources, and  personnel. 2. Transform data into information that is useful for making decisions. 3. Provide adequate controls to safeguard the organization’s assets.
Background image of page 2
Characteristics of Useful Information Relevant Reduces uncertainty, improves decision  makers’ ability to make predictions, or  confirms or corrects their prior  expectations Reliable Free from error or bias and accurately  represents the events or activities of the  organization Complete Doesn’t omit important aspects of the 
Background image of page 3

Info iconThis preview has intentionally blurred sections. Sign up to view the full version.

View Full DocumentRight Arrow Icon
Image of page 4
This is the end of the preview. Sign up to access the rest of the document.

Page1 / 19

ACCT3122Test1 - 12/09/201017:23:00 Ch.1...

This preview shows document pages 1 - 4. Sign up to view the full document.

View Full Document Right Arrow Icon
Ask a homework question - tutors are online