{[ promptMessage ]}

Bookmark it

{[ promptMessage ]}

Assignment 4 - MKT460 ARod:(DueDate:Midnight,April10,2011...

Info iconThis preview shows pages 1–3. Sign up to view the full content.

View Full Document Right Arrow Icon
MKT 460 Individual Assignment 4 A-Rod: Signing the Best Player in Baseball (Due Date: Midnight, April 10, 2011) Please paste all the answers within this word file and upload it  Blackboard by the due date.  (Maximum possible points: 80 points) You can work in groups for this assignment but each student must submit the  answers individually.  Use the data file “Data Assignment 4 A-Rod.xls”  posted  on BB to answer the following questions: Part 1.   (5+5 Points) Estimate the following regression model:    Attendance  =  α  +  β 1   Wins (a)  What is the estimate of  β ? Is it statistically significant?  How do you  interpret this coefficient? What is the R-square of this regression? The estimate of  β  is 32,674.5. It is statistically significant because the p- value is <0.0001 and the t-Value is 11.75. The coefficient says that for  every win, attendance increases by 32,674.5 people. The R-square of this  regression is 0.3271. (b) What could be one potential problem with using this regression as a  forecasting tool? The R-square is 0.3271. This means that only 32.71% of the variation in  attendance is explained by wins. The standard error of the regression is  588,215.3. In terms of people, that’s a large error. Using this regression  may overestimate the relationship between attendance and wins.
Background image of page 1

Info iconThis preview has intentionally blurred sections. Sign up to view the full version.

View Full Document Right Arrow Icon
Part 2.     (5+5 points) Estimate the following regression model: Ln( Attendance)  =  α  +  β 1   Wins (a) What is the estimate of  β ? Is it statistically significant? How do you  interpret this coefficient?  β = 0.016. It is statistically significant with a p-value of <0.0001 and a t- Value of 12.033. This coefficient states that for every additional win, 
Background image of page 2
Image of page 3
This is the end of the preview. Sign up to access the rest of the document.

{[ snackBarMessage ]}