ACC-331 Mod 7 Group Project 2 - Francel_Martens

ACC-331 Mod 7 Group Project 2 - Francel_Martens -...

Info iconThis preview shows pages 1–2. Sign up to view the full content.

View Full Document Right Arrow Icon
DATA FOR PROJECT TWO FOR ADVENTURES ADVANTAGE INC. Situation:  The firm builds thrill rides for amusement and theme parks.  The rides are engineered at  its headquarters in Tampa, Florida in collaboration with engineers in Incia and China.  Once designed production plans are engineered by a firm in Malaysia.  The components parts of the rides are manufactured in Mexico and Tampa.  The parts are then shipped to the sight of the park where a team assembles the rides, test them, and train the parks ride maintenance  employees on inspection and upkeep on the rides.  It has been difficult finding machinists and pipefitters in Tampa, but Mexico has a surplus of this labor skill.  A plan has been  forwarded to upper management to add a new factory in Mexico.  Below are the detailed needs for two alternative plans, one which is more labor intensive than the other.  Which Required: A.  Which alternative should be adoped?  Use net present value to decide.      Show calculations for each alternative on the respective worksheet. B.  If you think there are qualitative factors to consider beside the quantitative analysis       explain what they might be.    Note - put final conclusion and part B at the bottom of this worksheet. Data to be considered      Revenue is not a relevant item since it will be the same using either plant.  The cost structures of the two plants will be different since one plan is labor intensive while the other has several automated processes.      The Tampa plant will be sold to help fund this new plant but is not relevant:          Selling price of land and plant  $3,000,000           Tax basis of land  $50,000           Tax basis of plant:                Original cost  $4,500,000                 Accumulated depreciation  $3,500,000                     Tax basis  $1,000,000           Gain on the sale  $1,950,000       Under alternative one the equipment will be shipped to Mexico at a cost of $500,000. In such a case the remaining tax value of $1,000,000 will be depreciated over four years on a straight line basis ($250,000 annually).      Under alternative two all new equipment will be purchased so the Tampa equipment will
Background image of page 1

Info iconThis preview has intentionally blurred sections. Sign up to view the full version.

View Full DocumentRight Arrow Icon
Image of page 2
This is the end of the preview. Sign up to access the rest of the document.

This note was uploaded on 09/29/2011 for the course ACC 311 taught by Professor Hiles during the Spring '11 term at University of Phoenix.

Page1 / 9

ACC-331 Mod 7 Group Project 2 - Francel_Martens -...

This preview shows document pages 1 - 2. Sign up to view the full document.

View Full Document Right Arrow Icon
Ask a homework question - tutors are online