Ratio analysis is the tool of Finance

Ratio analysis is the tool of Finance -...

Info iconThis preview shows page 1. Sign up to view the full content.

View Full Document Right Arrow Icon
Ratio analysis is the tool of Finance. With ratio analysis, we can check our financial position and revenue position. It is very helpful to analyze  financial statement. It is also easy to understand and explain interpretations through these ratios.  Before discussing different ratios, you should understand the meaning of Ratio. Ratio is the relationship between two or more items of  balance sheet or profit and loss account or both statements. For knowing short term position’s strength or liquidity, we can find current ratio,  liquid ratio. These ratios tell us what is the amount of current  assets , which is in the business if we take the burden of current liabilities. If  amount of current assets will more the amount of current liabilities, then our liquidity position will strong. We can also calculate mixed ratios  like inventory turnover ratio, debtor turnover ratio, 
Background image of page 1
This is the end of the preview. Sign up to access the rest of the document.
Ask a homework question - tutors are online