Takehome Quiz 1 Mgnt 6005[1]

Takehome Quiz 1 Mgnt 6005[1] -...

Info iconThis preview shows pages 1–2. Sign up to view the full content.

View Full Document Right Arrow Icon
Quiz 1 - Take-Home:   Do not talk to your classmates Name: Mohammad Yahya Aladalh 1. Given the objective of the firm, explain the difference between profit and wealth  maximization?  Would a manager prefer one to the other? Why or why not?    First, the objective of the firm is to maximize the firm’s stuck value by making the  best decisions. In fact, the value of the firm is the present value of the firm’s expected  future net cash flows. The profit means sales minus all costs, including explicit and  opportunity and implicit costs. In fact, profit definition varies from company to another.  Profit maximization relates to profits only while wealth maximization also involves total  company equity, debt ratios and any of 15 other financial performance measure ratios. In  general, profit plays a vital role in providing incentive for innovation and productive  efficiency and in allocating scarce resources. It represents the company performance. It  can give a signal for the firms to enter a certain market or exit from another. However,  managers should seek wealth maximization in their operating decisions. They have to  consider stockholders’ wealth and maximize it so that the rates of return on common  stock investment can be affected positively. In addition, profit is not everything. It might  seem like making as much profit as possible would yield the highest value for the stock  but that is not always the case. When investors look at a company they not only look at  dollar profit but also profit margins, return on capital and other indicators of efficiency.  For example, Company A had sales of $100 million and profit of $10 million. Company  B had sales of $200 million and profit of $12 million. Wall Street could look at Company 
Background image of page 1

Info iconThis preview has intentionally blurred sections. Sign up to view the full version.

View Full DocumentRight Arrow Icon
Image of page 2
This is the end of the preview. Sign up to access the rest of the document.

Page1 / 3

Takehome Quiz 1 Mgnt 6005[1] -...

This preview shows document pages 1 - 2. Sign up to view the full document.

View Full Document Right Arrow Icon
Ask a homework question - tutors are online