Cash disbursements journal

Cash disbursements journal -...

Info iconThis preview shows page 1. Sign up to view the full content.

View Full Document Right Arrow Icon
Cash disbursements journal.  Transactions that decrease cash are recorded in the cash  disbursements journal. The cash disbursements journal to the right has one debit column for  accounts payable and another debit column for all other types of cash payment transactions. It has  credit columns for purchases discounts and for cash. Since each entry debits a control account  (accounts payable) or an account listed in the column named  Other , the specific account being  debited must be identified on every line.  The nature of each company's transactions determines which columns this journal includes. For  example, companies sometimes choose to include separate debit columns for regularly used  accounts such as salaries expense, sales commissions expense, or other specific accounts affected  by cash disbursements.
Background image of page 1
This is the end of the preview. Sign up to access the rest of the document.
Ask a homework question - tutors are online