Cost Behavior - Cost Behavior

Info iconThis preview shows page 1. Sign up to view the full content.

View Full Document Right Arrow Icon
Cost Behavior The way a specific cost reacts to changes in activity levels is called  cost behavior . Costs may stay  the same or may change proportionately in response to a change in activity. Knowing how a cost  reacts to a change in the level of activity makes it easier to create a budget, prepare a forecast,  determine how much profit a new product will generate, and determine which of two alternatives  should be selected.  Fixed costs Fixed costs are those that stay the same in total regardless of the number of units produced or sold.  Although total fixed costs are the same, fixed costs per unit changes as fewer or more units are  produced. Straight-line depreciation is an example of a fixed cost. It does not matter whether the  machine is used to produce 1,000 units or 10,000,000 units in a month, the depreciation expense is 
Background image of page 1
This is the end of the preview. Sign up to access the rest of the document.

This note was uploaded on 11/16/2011 for the course ACCT 2310 taught by Professor Staff during the Spring '09 term at Texas State.

Ask a homework question - tutors are online