Direct materials budget

Direct materials budget -...

Info iconThis preview shows page 1. Sign up to view the full content.

View Full Document Right Arrow Icon
Direct materials budget . The  direct materials budget  determines the number of units of raw  materials to be purchased. It uses the number of units to be produced from the production budget,  the required level of ending inventory for raw materials, and the number of units in beginning  inventory. Once the number of units to be purchased is determined, it is multiplied by the cost per  unit to determine the budgeted amount for raw materials purchases. The Pickup Trucks Company  requires 10% of next quarter's production requirement for raw materials to be in its ending inventory.  For example, because it takes five tires to make the special toy pickup truck (four plus the spare tire 
Background image of page 1
This is the end of the preview. Sign up to access the rest of the document.
Ask a homework question - tutors are online