In order to use the area of the normal curve to determine the probability of occurrence of a given v

In order to use the area of the normal curve to determine the probability of occurrence of a given v

Info iconThis preview shows page 1. Sign up to view the full content.

View Full Document Right Arrow Icon
In order to use the area of the normal curve to determine the probability of occurrence of a given  value, the value must first be  standardized,  or converted to a  z -score  . To convert a value to a  z - score is to express it in terms of how many standard deviations it is above or below the mean. After  the  z -score is obtained, you can look up its corresponding probability in a table. The formula to  compute a  z -score is  where  x  is the value to be converted, μ is the population mean, and   is the population standard σ   deviation.  Example 1 A normal distribution of retail-store purchases has a mean of $14.31 and a standard deviation of  6.40. What percentage of purchases were under $10? First, compute the  z -score:  The next step is to look up the  z -score in the table of standard normal probabilities (see Table 2 in  "Statistics Tables"). The standard normal table lists the probabilities (curve areas) associated with 
Background image of page 1
This is the end of the preview. Sign up to access the rest of the document.
Ask a homework question - tutors are online