Fin 301 Book Notes

Fin 301 Book Notes - FIN301Chapter1Book 30/08/201018:41:00...

Info iconThis preview shows pages 1–3. Sign up to view the full content.

View Full Document Right Arrow Icon
FIN 301 Chapter 1 Book 30/08/2010 18:41:00 I. 3Chapter 1- What is Finance? Grew out of economics and accounting. 1) CEO= mostly both CEO and chairman of the board 2) COO= Firm’s president that directs firm’s operations such as marketing,  manufacturing sales, and other operating departments 3) CFO= Senior vice President that is in charge of accounting, finance, credit  policy, decisions regarding asset acquisitions, and investor relations. Both CEO and CFO have to be certified by the SEC and are responsible if  any information they release is false. Finance is made up into three categories: o  1) financial management= focuses on decisions relating to how much  and what types of assets to acquire, how to raise capital needed to buy  assets, and how to run the firm to maximize its value.  o 2) capital markets= Relate to the markets where interest rates, along  with stock and bond prices are determined. Groups such as the Fed  and SEC as well as individuals and other financial institutions that  supply capital to businesses are studied as part of capital markets.  Ex)  banking o 3) investments= Relate to decisions concerning stocks and bonds and  include a number of activities Security Analysis= deals with finding the proper values of  individual securities (stocks and bonds0 Portfolio Theory= Deals with the best way t structure portfolios  of stocks and bonds. Best way is to have a diverse portfolio in  order to limit risk. Market Analysis- Deals with the issue of whether stock and  bond markets at any given time or too high, too low, or about  right. Behavioral Finance= where investor psychology is  examine in an effort to determined if stock prices have  been bid up to unreasonable heights in a bubble or  driven down. Value-based management= The most important management decisions are  evaluated in terms on their effects on the firm’s value
Background image of page 1

Info iconThis preview has intentionally blurred sections. Sign up to view the full version.

View Full DocumentRight Arrow Icon
Defined Contribution pension plan= What most companies offer today; each  year the company puts a specified amount of money into an account that  belongs to the employee. The employee then decides how their money  should be invested. Proprietorships= An unincorporated business owned by one individual o They are easily and inexpensively formed o They are subject to few government regulations and income taxes o They have unlimited personal liability, which makes it difficult to obtain  large sums of capital Partnerships= A legal arrangement between two or more people who decide  to do business together. o
Background image of page 2
Image of page 3
This is the end of the preview. Sign up to access the rest of the document.

Page1 / 19

Fin 301 Book Notes - FIN301Chapter1Book 30/08/201018:41:00...

This preview shows document pages 1 - 3. Sign up to view the full document.

View Full Document Right Arrow Icon
Ask a homework question - tutors are online