Payback analysis

Payback analysis - Paybackanalysis

Info iconThis preview shows page 1. Sign up to view the full content.

View Full Document Right Arrow Icon
Payback analysis Payback analysis comes in handy if a manager needs to decide whether to purchase a piece of  equipment. Say, for example, that a manager is purchasing cars for a rental car company. Although a  less-expensive car may take less time to pay off, some clients may want more luxurious models. To  decide which cars to purchase, a manager should consider some factors, such as the expected  useful life of the car, its warranty and repair record, its cost of insurance, and, of course, the rental  demand for the car. Based on the information gathered, a manager can then rank alternatives based  on the cost of each car. A higher-priced car may be more appropriate because of its longer life and  customer rental demand. The strategy, of course, is for the manager to choose the alternative that  has the quickest payback of the initial cost. Many individuals use payback analysis when they decide whether they should continue their 
Background image of page 1
This is the end of the preview. Sign up to access the rest of the document.

This note was uploaded on 11/18/2011 for the course MGMT 4375 taught by Professor Eixmann during the Fall '11 term at Texas State.

Ask a homework question - tutors are online