Supply of Money

Supply of Money - Supply of Money ..It...

Info iconThis preview shows page 1. Sign up to view the full content.

View Full Document Right Arrow Icon
Supply of Money There are several definitions of the  supply of money.   M 1 is narrowest and most commonly used. It  includes all  currency  (notes and coins) in circulation, all  checkable deposits  held at banks (bank  money), and all  traveler's checks.  A somewhat broader measure of the supply of money is  M 2,  which includes all of M1 plus  savings  and  time deposits  held at banks. An even broader measure  of the money supply is  M 3, which includes all of  M 2 plus large denomination, long-term time deposits —for example,  certificates of deposit  (CDs) in amounts over $100,000. Most discussions of the  money supply, however, are in terms of the  M 1 definition of the money supply.  Banking business.  In order to understand the factors that determine the supply of money, one must  first understand the role of the  banking  sector in the money-creation process. Banks perform two 
Background image of page 1
This is the end of the preview. Sign up to access the rest of the document.

{[ snackBarMessage ]}

Ask a homework question - tutors are online