The Demand for Money

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The Demand for Money The demand for money  is affected by several factors, including the level of income, interest rates,  and inflation as well as uncertainty about the future. The way in which these factors affect money  demand is usually explained in terms of the three motives for demanding money: the  transactions the  precautionary , and the  speculative  motives.  Transactions motive.  The  transactions motive  for demanding money arises from the fact that  most transactions involve an exchange of money. Because it is necessary to have money available  for transactions, money will be demanded. The total number of transactions made in an economy  tends to increase over time as income rises. Hence, as income or GDP rises, the  transactions  demand  for money also rises.  Precautionary motive.  People often demand money as a  precaution  against an uncertain future. 
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