IS 101 #10 - #10 16:02 I.Introduction Notasimpleanswer,...

Info iconThis preview shows pages 1–3. Sign up to view the full content.

View Full Document Right Arrow Icon
International Studies 101 #10 16:02 I. Introduction How to grow and build economies? Not a simple answer, there are many changing models of development Changing models over time II. A Brief Summary From state-centered models to market-led models Shifting of emphasis on states and market (ex: in WWII there was a strong emphasis on  strong state controlled governments and economies but then in the 70’s the trend to  have the market influence development more than state control.)  Currently we feel  markets do not provide the solution in developed or developing world.  States can  stimulate growth, ex: stimulus package. Back to the future in the late 2000s Cyclical emphases on states or markets III. Keynesianism His approach is coming back in style States stimulate demand in economic repression/depression Nothing should be done when you have an economic crisis, markets will self correct and  there will be growth out of the depression States generate demand However, Keynes argues the consumer AD does not follow this trend.  For as long as  consumers are not buying goods, you can not have a successful economy because less  money is circulating   businesses can’t grow, etc. He thinks states should intervene  and put money back into the economy and invest in infrastructure.  If you look at  European and American policy after the great depression you will see that many people  incorporated Keynes ideas into their governments. III. Modernization State investments in education, health, infrastructure lead to virtuous cycle States will make large investments in media, education, infrastructure and by doing so  they would stimulate demand and would lead to more educated populations that would  want a more democratic country and so on and so on.  VIRTUOUS CYCLE.
Background image of page 1

Info iconThis preview has intentionally blurred sections. Sign up to view the full version.

View Full Document Right Arrow Icon
This was influential in the 1950’s and 60’s because there was general growth and  improvement throughout the world.  This is no longer a working model. “all good things go together”
Background image of page 2
Image of page 3
This is the end of the preview. Sign up to access the rest of the document.

{[ snackBarMessage ]}

Page1 / 7

IS 101 #10 - #10 16:02 I.Introduction Notasimpleanswer,...

This preview shows document pages 1 - 3. Sign up to view the full document.

View Full Document Right Arrow Icon
Ask a homework question - tutors are online