Chapter 17


Info iconThis preview shows pages 1–3. Sign up to view the full content.

View Full Document Right Arrow Icon
CONTEMPORARY BUSINESS Chapter Outline  CHAPTER 17:   FINANCIAL MANAGEMENT AND INSTITUTIONS Opening Chapter Page Money, money, money. Chapter 17 talks about that most intriguing of topics. Past chapters  discussed two main goals of a business—producing a good or service and marketing it. This  chapter talks about a third goal—handling the money behind all that.  It starts by looking at American businesses—how do they plan, obtain, and manage their funds? It  reveals answers about how they meet expenses, increase profits, and ultimately maximize their  overall worth.  The chapter goes into the role of financial managers, why businesses need funds, and types and  sources of funds that they utilize.   Where do they get capital? The chapter introduces two sources of funds for long-term financial  needs: debt capital and equity capital, as businesses decide on whether to borrow or to raise  funds. It discusses the sources of short-term and long-term capital.  Then it looks at the big picture nationwide—the role of money and measures of the money  supply, the purpose and structure of the financial system, the operations of financial institutions,  and the powers of the U.S. Federal Reserve System.   Finally it steps back and looks at the bigger picture—the role of the financial system in the global  business environment and the response of central banks worldwide to the actions of the Fed.  Learning Goal 1:  Identify the functions performed by a firm’s financial managers. Key Terms     finance / financial manager / chief financial officer (CFO) / vice president for financial  /  management (or planning) / treasurer / controller / risk / return / risk-return tradeoff / financial  plan / financial control  Class Notes / Lecture Outline Chapter Opening Opening vignette – “Reining  145
Background image of page 1

Info iconThis preview has intentionally blurred sections. Sign up to view the full version.

View Full DocumentRight Arrow Icon
in Fannie and Freddie.”  Discuss the advantages in  giving Fannie and Freddie  almost unrestricted power  to efficiently assist needy  homeowners, and the  disadvantages in having no  one looking over their  shoulders.   Basic PowerPoint 1 Expanded PowerPoint 1 1. What is finance?  a. Besides producing a good or service and marketing it, a  firm needs the money for all related tasks, current and  future—to buy supplies and equipment, purchase or lease  buildings and plants, pay bills, and compensate employees b. Finance      refers to the planning, obtaining, and managing of a  company’s funds to accomplish objectives efficiently  c. An organization’s financial objectives involve not only  meeting expenses but maximizing its overall financial  worth, often determined by the value of its common stock
Background image of page 2
Image of page 3
This is the end of the preview. Sign up to access the rest of the document.

This note was uploaded on 11/26/2011 for the course BUSN 1140 taught by Professor Skogstrom during the Fall '10 term at MCTC.

Page1 / 34


This preview shows document pages 1 - 3. Sign up to view the full document.

View Full Document Right Arrow Icon
Ask a homework question - tutors are online