ch13_ saving, investment

ch13_ saving, investment - Chapter13...

Info iconThis preview shows pages 1–3. Sign up to view the full content.

View Full Document Right Arrow Icon
Chapter 13 Saving, Investment, and the Financial System MULTIPLE CHOICE 1. When opening a restaurant you may need to by ovens, freezers, tables, and cash registers. Economists call these expenditures a. capital investment. b. investment in human capital. c. business consumption expenditures. d. None of the above are correct. ANSWER: a. capital investment. TYPE: M DIFFICULTY: 1 SECTION: 13.0 2. When a country saves a larger portion of its GDP, it will have a. less investment, and so have more capital and higher productivity. b. less investment, and so have less capital and higher productivity. c. more investment, and so have more capital and higher productivity. d. more investment, and so have less capital and higher productivity. ANSWER: c. more investment, and so have more capital and higher productivity. TYPE: M DIFFICULTY: 1 SECTION: 13.0 3. Institutions in the economy that help to match one person's saving with another person's investment are collectively called the a. Federal Reserve system. b. banking system. c. monetary system. d. financial system. ANSWER: d. financial system. TYPE: M DIFFICULTY: 1 SECTION: 13.0 4. Alfred’s income exceeds his expenditures. Alfred is a a. saver who demands money from the financial system. b. saver who supplies money to the financial system. c. borrower who demands money from the financial system. d. borrower who demands money from the financial system. ANSWER: b. saver who supplies money to the financial system. TYPE: M DIFFICULTY: 1 SECTION: 13.1 5. Lucy wants to start her own psychiatric practice, but her expenditures exceed her income. Lucy is a a. saver who demands money from the financial system. b. saver who supplies money to the financial system. c. borrower who demands money from the financial system. d. borrower who supplies money to the financial system. ANSWER: c. borrower who demands money from the financial system. TYPE: M DIFFICULTY: 1 SECTION: 13.1 6. A bond is a a. financial intermediary. b. certificate of indebtedness. c. certificate of partial ownership in an enterprise. d. None of the above are correct. ANSWER: b. certificate of indebtedness. TYPE: M DIFFICULTY: 1 SECTION: 13.1 95
Background image of page 1

Info iconThis preview has intentionally blurred sections. Sign up to view the full version.

View Full DocumentRight Arrow Icon
96 Chapter 13/Saving, Investment, and the Financial System 7. A certificate of indebtedness that specifies the obligations of the borrower to the holder is called a a. bond. b. stock. c. mutual fund. d. All of the above are correct. ANSWER: a.
Background image of page 2
Image of page 3
This is the end of the preview. Sign up to access the rest of the document.

Page1 / 32

ch13_ saving, investment - Chapter13...

This preview shows document pages 1 - 3. Sign up to view the full document.

View Full Document Right Arrow Icon
Ask a homework question - tutors are online