practice exam 2 - 1. a. b. c. d. e. Discretionaryfixedcosts

Info iconThis preview shows pages 1–3. Sign up to view the full content.

View Full Document Right Arrow Icon
1. Discretionary fixed costs a. cannot be changed since they are fixed. b. have a long-term planning horizon, generally encompassing many years. c. are made up of facilities, equipment, and basic organization. d. responses b and c are both correct. e. none of the above. 2. Which of the following would usually be considered a committed fixed cost for a large  department store, such as Macy’s? a. Lease payments on its store buildings. b. The cost of the trip to Bermuda given to the Employee of the Year. c. The cost of running an annual leadership seminar for managers. d. Both a and c above. 3. Assume that maintenance is a total of $90,000 at a level of 40,000 machine hours.  Also,  assume that both 40,000 and 50,000 machine hours are within the relevant range for our  company.  If maintenance is a variable cost, compute the cost per machine hour at a level  of 50,000 machine hours. a. $l.80 per hour b. $2.25 per hour c. It cannot be determined from the information given. 4. Refer to the previous question.  If maintenance is a mixed cost, compute the cost per  machine hour at a level of 50,000 hours.   a. $1.80 per hour b. $2.25 per hour c. It cannot be determined from the information given. 5. Again, refer to question 3.  If maintenance is a fixed cost, compute the cost per machine  hour at a level of 50,000 hours.   a. $1.80 per hour b. $2.25 per hour c. It cannot be determined from the information given. 6. Based on $800,000 in sales a company showed income of $40,000 using absorption  costing.  A variable cost income statement for the same period showed income of $50,000.  The number of units in the company’s ending Finished Good Inventory was ________ the  number of units in the company’s beginning Finished Goods Inventory. a. larger than
Background image of page 1

Info iconThis preview has intentionally blurred sections. Sign up to view the full version.

View Full DocumentRight Arrow Icon
b. smaller than c. the same as d. It cannot be determined from the information given. 7. Assume that you have computed the Net Operating Income for the division of your  company to be $119,935.  You have computed the Return On Investment for the division to  be 17%.  The Minimum Required Rate of Return for the company is 14%.  Compute the  Residual Income for the company? a. $21,165 b. $24,565 c. $20,230 d. $16,791 e. None of the Above. 8. Refer to question 7.  A project becomes available to the division.  This project would  increase the division’s asset base by $100,000 and it would have a return of $15,000.  Using ROI, the manager of the division would most likely  a. accept the project, even though the project should not  be accepted. b.
Background image of page 2
Image of page 3
This is the end of the preview. Sign up to access the rest of the document.

Page1 / 13

practice exam 2 - 1. a. b. c. d. e. Discretionaryfixedcosts

This preview shows document pages 1 - 3. Sign up to view the full document.

View Full Document Right Arrow Icon
Ask a homework question - tutors are online