chapter 8 -...

Info iconThis preview shows pages 1–2. Sign up to view the full content.

View Full Document Right Arrow Icon
Chapter 8  Activity-Based Costing: A Tool to Aid Decision Making Solutions to Questions 8-1 Activity-based costing differs from traditional costing systems in a number of ways. In activity-based costing,  nonmanufacturing as well as manufacturing costs may be assigned to products. And, some manufacturing costs— including the costs of idle capacity--may be excluded from product costs. An activity-based costing system typically  includes a number of activity cost pools, each of which has its unique measure of activity. These measures of activity  often differ from the allocation bases used in traditional costing systems. 8-2 When direct labor is used as an allocation base for overhead, it is implicitly assumed that overhead cost is directly  proportional to direct labor. When cost systems were originally developed in the 1800s, this assumption may have been  reasonably accurate. However, direct labor has declined in importance over the years while overhead has been  increasing. This suggests that there is no longer a direct link between the level of direct labor and overhead. Indeed, when  a company automates, direct labor is replaced by machines; a decrease in direct labor is accompanied by an increase in  overhead. This violates the assumption that overhead cost is directly proportional to direct labor. Overhead cost appears  to be driven by factors such as product diversity and complexity as well as by volume, for which direct labor has served as  a convenient measure. 8-5 Organization-sustaining costs, customer-level costs, and the costs of idle capacity should not be assigned to  products. These costs represent resources that are not consumed by the products. 8-8 In traditional cost systems, product-level costs are indiscriminately spread across all products using direct labor- hours or some other allocation base related to volume. As a consequence, high-volume products are assigned the bulk of  such costs. If a product is responsible for 40% of the direct labor in a factory, it will be assigned 40% of the manufacturing  overhead cost in the factory—including 40% of the product-level costs of low-volume products. In an activity-based  costing system, batch-level and product-level costs are assigned more appropriately. This results in shifting product-level  costs back to the products that cause them and away from the high-volume products. (A similar effect will be observed  with batch-level costs if high-volume products are produced in larger batches than low-volume products.) 8-10 The activity-based costing approach described in the chapter is probably unacceptable for external financial 
Background image of page 1

Info iconThis preview has intentionally blurred sections. Sign up to view the full version.

View Full DocumentRight Arrow Icon
Image of page 2
This is the end of the preview. Sign up to access the rest of the document.

This note was uploaded on 12/10/2011 for the course ACCT 208 taught by Professor Kingery during the Winter '08 term at University of Delaware.

Page1 / 12

chapter 8 -...

This preview shows document pages 1 - 2. Sign up to view the full document.

View Full Document Right Arrow Icon
Ask a homework question - tutors are online