Questions -...

Info iconThis preview shows pages 1–2. Sign up to view the full content.

View Full Document Right Arrow Icon
1) Johnson, Inc. has just ended the calendar year making a sale in the amount of $10,000 of merchandise purchased during the year at a total cost of $7,000. Although the firm paid in full for the merchandise during the year, it has yet to collect at year end from the customer. The net profit and cash flow from this sale for the year are A) $3,000 and $7,000, respectively.  B) $3,000 and  - $7,000, respectively. C) $3,000 and $10,000, respectively. D) $7,000 and  - $3,000, respectively. 2) A firm has just ended its calendar year making a sale in the amount of $150,000 of merchandise purchased during the year at a total cost of $112,500. Although the firm paid in full for the merchandise during the year, it has yet to collect at year end from the customer. The net profit and cash flow from this sale for the year are A) $37,500 and  - $112,500, respectively.  B) $37,500 and  - $150,000, respectively. C) $0 and $150,000, respectively. D) $150,000 and $112,500, respectively. TRUE/FALSE. Write 'T' if the statement is true and 'F' if the statement is false. 3) Dividend payments change directly with changes in earnings per share.  F MULTIPLE CHOICE. Choose the one alternative that best completes the statement or answers the question. 4) The primary goal of the financial manager is  A) minimizing risk.  B) maximizing profit. C) minimizing return. D) maximizing wealth. 5) A financial manager must choose between three alternative investments. Each asset is expected to provide earnings over a three - year period as described below. Based on the wealth maximization goal, the financial manager would Year  Asset 1  Asset 2  Asset 3 1  $21,000  $ 9,000  $15,000 15,000  15,000  15,000 3  9,000  21,000  15,000 $45,000  $45,000  $45,000 A) choose Asset 1. B) choose Asset 2. C) choose Asset 3. D) be indifferent between Asset 1 and Asset 2. 6) The ________ provides a financial summary of the firm's operating results during a specified period. A) statement of cash flows B) balance sheet C) income statement  D) statement of retained earnings 7) Earnings available to common shareholders are defined as net profits  A) before taxes. B) after taxes minus common dividends. C) after taxes.
Background image of page 1

Info iconThis preview has intentionally blurred sections. Sign up to view the full version.

View Full DocumentRight Arrow Icon
Image of page 2
This is the end of the preview. Sign up to access the rest of the document.

This note was uploaded on 12/10/2011 for the course MIS 102 taught by Professor Ss during the Spring '11 term at Fairleigh Dickinson.

Page1 / 5

Questions -...

This preview shows document pages 1 - 2. Sign up to view the full document.

View Full Document Right Arrow Icon
Ask a homework question - tutors are online