BA350 Test -...

Info iconThis preview shows pages 1–3. Sign up to view the full content.

View Full Document Right Arrow Icon
It is said that "ratio analysis doesn't give answers, it helps you ask the right questions." Explain the  rationale behind that statement as it relates to a company undergoing a decline in its quick asset ratio  while at the same time maintaining a stable current ratio. Current ratio= Current assets / Current liabilities Quick ratio= (Cash + Marketable securities + Accounts receivable) / Current liabilities Both compare assets with liabilities and proposes estimates on how well the company can pay for these liabilities. The difference  that these have it that quick ratio only uses those assets that are easily turned into money, in other words they are liquid. As the  current ratio measures all current assets, these can include assets that can be difficult or even unrealistic to turn into cash to pay for  liabilities. Thus the ratio analysis helps you to ask if you have enough liquid assets to pay for your debts . Current ratio can still be  high even though quick was declining if the company has a lot of its assets in illiquid form. Which is harder, planning for a new or an existing business? Why? Preferred stock is said to be a hybrid security having similarities to both common stock and bonds.  Explain the similarities and differences between preferred stock, bonds, and common stock. Why are bond ratings so important to companies? The agency problem can seriously restrain the economic success of a company. What avenues are  available to shareholders to bring their goals and those of management into alignment? Shareholders can demand the Board of Directors to incorporate an equity compensation plan, where management is  awarded stock options, stock appreciation rights, etc. . Naturally, equity compensation align the interests of  shareholders and management since now they both want the stock price to increase in order to create wealth for  themselves. It also provides retention effects if certain vesting restrictions are put into place on stock options, such as  working for a specified period of time, etc. This will force management to stay with the company if they want their  options to be worth something. Once they vest (fulfill their service period), they can exercise the options and hopefully  profit.
Background image of page 1

Info iconThis preview has intentionally blurred sections. Sign up to view the full version.

View Full Document Right Arrow Icon
What is the corporate tax paid by a firm with taxable income of $300,000, given the following tax tables.$0  - $50,000 15%$50,000 - $75,000 25%$75,000 - $100,000 34%$100,000- $335,000 39%
Background image of page 2
Image of page 3
This is the end of the preview. Sign up to access the rest of the document.

{[ snackBarMessage ]}

Page1 / 7

BA350 Test -...

This preview shows document pages 1 - 3. Sign up to view the full document.

View Full Document Right Arrow Icon
Ask a homework question - tutors are online