{[ promptMessage ]}

Bookmark it

{[ promptMessage ]}

How much money should be saved in an economy and how much should be invested in capital

How much money should be saved in an economy and how much should be invested in capital

Info iconThis preview shows page 1. Sign up to view the full content.

View Full Document Right Arrow Icon
How much money should be saved in an economy and how much should be invested in  capital? This question is difficult to answer. Some countries, like Japan, have very high  savings rates. Others, like the US, have very low savings rates. In both cases, the exact  effect on the growth of productivity is unclear. In general, the savings rate that  corresponds to the golden rule level of capital is considered optimal. This is defined as  the savings rate that maintains the level of capital associated with the higher per worker  consumption rate. In general, a savings rate that is as high as possible without  significantly reducing the standard of living of the population is desirable.  Regardless of the savings rate, expenditures on capital directly affect the growth rate of  an economy. They inject the economy with new tools, machinery, and training. These 
Background image of page 1
This is the end of the preview. Sign up to access the rest of the document.

{[ snackBarMessage ]}