{[ promptMessage ]}

Bookmark it

{[ promptMessage ]}

Let4 - Let'.Firstwe' .Inthisexample, CountryAandCountryB.

Info iconThis preview shows pages 1–2. Sign up to view the full content.

View Full Document Right Arrow Icon
Let's work through each of these examples in turn. First we'll examine the simplest case,  in which exports and imports are equal. In this example, there are two countries,  Country A and Country B. If Country A exports 1 million dollars worth of coconuts to  Country B and imports 1 million dollars worth of bananas from Country B, then the NX  for both countries is equal to zero since exports equal imports. In this case, goods are  traded for goods and at the end of the term, the trade balance is equal.  When countries import less than they export or import more than they export, the  situation becomes significantly more complicated. Now let's examine the case when a  country imports more than it exports. If Country A exports 0.5 million dollars worth of  coconuts to Country B and imports 1 million dollars worth of bananas from Country B,  then Country A has a negative trade balance, called a trade deficit. In this case, Country 
Background image of page 1

Info iconThis preview has intentionally blurred sections. Sign up to view the full version.

View Full Document Right Arrow Icon
Image of page 2
This is the end of the preview. Sign up to access the rest of the document.

{[ snackBarMessage ]}