{[ promptMessage ]}

Bookmark it

{[ promptMessage ]}

Simply stated - Simplystated, ,.Whenthe...

Info iconThis preview shows page 1. Sign up to view the full content.

View Full Document Right Arrow Icon
Simply stated, monetary policy is carried out by the Fed to change the money supply.  When the Fed increases the money supply, the policy is called expansionary. When the  Fed decreases the money supply, the policy is called contractionary. These policies, like  fiscal policy, can be used to control the economy. Under expansionary monetary policy  the economy expands and output increases. Under contractionary monetary policy the  economy shrinks and output decreases. Let's investigate how the Fed affects the money  supply.  There are three basic ways that the Fed can affect the money supply. The first is  through open market operations. The second is by changing the reserve requirement.  The third is through changing the federal funds interest rate. Each of these actions in  some way affects the total amount of currency or deposits available to the public. 
Background image of page 1
This is the end of the preview. Sign up to access the rest of the document.

{[ snackBarMessage ]}