To understand how capital and goods flow in and out of countries

To understand how capital and goods flow in and out of countries

Info iconThis preview shows page 1. Sign up to view the full content.

View Full Document Right Arrow Icon
To understand how capital and goods flow in and out of countries, we should keep the Y  = C + I + G + NX identity in mind. NX is of particular interest. NX is defined as the total  amount of exports less the total amount of imports. NX is positive if a country exports  more than it imports, negative if a country imports more than it exports, and zero if  exports and imports are equal.  Let's work through each of these examples in turn. First we'll examine the simplest case,  in which exports and imports are equal. In this example, there are two countries,  Country A and Country B. If Country A exports 1 million dollars worth of coconuts to  Country B and imports 1 million dollars worth of bananas from Country B, then the NX  for both countries is equal to zero since exports equal imports. In this case, goods are  traded for goods and at the end of the term, the trade balance is equal. 
Background image of page 1
This is the end of the preview. Sign up to access the rest of the document.
Ask a homework question - tutors are online