The primary cause of shifts in the economy is aggregate demand

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The primary cause of shifts in the economy is aggregate demand. Recall that aggregate  demand can be affected by consumers both domestic and foreign, the Fed, and the  government. For a review of the shifters of aggregate demand, see the  aggregate   demand . In general, any expansionary policy shifts the aggregate demand curve to the  right while any contractionary policy shifts the aggregate demand curve to the left. In the  long run, though, since long-term aggregate supply is fixed by the factors of production,  short-term aggregate supply shifts to the left so that the only effect of a change in  aggregate demand is a change in the price level.  Let's work through an example. For this example, refer to . Notice that we begin at point  A where short-run aggregate supply curve 1 meets the long-run aggregate supply curve  and aggregate demand curve 1. The point where the short-run aggregate supply curve 
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