Chapter 11 - Solution Manual

Chapter 11 - Solution Manual - Chapter 11 Performance...

Info iconThis preview shows pages 1–2. Sign up to view the full content.

View Full Document Right Arrow Icon
Chapter 11 Performance Measurement in Decentralized Organizations Chapter 11 Performance Measurement in Decentralized  Organizations Solutions to Questions 11-1 In a decentralized organization, decision-making authority isn’t confined to a few top executives;  instead, decision-making authority is spread throughout the organization. 11-2 The benefits of decentralization include: (1) by delegating day-to-day problem solving to lower- level managers, top management can concentrate on bigger issues such as overall strategy; (2)  empowering lower-level managers to make decisions puts decision-making authority in the hands of those  who tend to have the most detailed and up-to-date information about day-to-day operations; (3) by  eliminating layers of decision-making and approvals, organizations can respond more quickly to  customers and to changes in the operating environment; (4) granting decision-making authority helps train  lower-level managers for higher-level positions; and (5) empowering lower-level managers to make  decisions can increase their motivation and job satisfaction. 11-3 The manager of a cost center has control over cost, but not revenue or the use of investment  funds. A profit center manager has control over both cost and revenue. An investment center manager  has control over cost and revenue and the use of investment funds. 11-4 Margin is the ratio of net operating income to total sales. Turnover is the ratio of total sales to  average operating assets. The product of the two numbers is the ROI. 11-5 Residual income is the net operating income an investment center earns above the company’s  minimum required rate of return on operating assets. 11-6 If ROI is used to evaluate performance, a manager of an investment center may reject a profitable  investment opportunity whose rate of return exceeds the company’s required rate of return but whose rate  of return is less than the investment center’s current ROI. The residual income approach overcomes this  problem because any project whose rate of return exceeds the company’s minimum required rate of  return will result in an increase in residual income. 11-7 The difference between delivery cycle time and throughput time is the waiting period between  when an order is received and when production on the order is started. Throughput time is made up of  process time, inspection time, move time, and queue time. Process time is value-added time and  inspection time, move time, and queue time are non-value-added time.
Background image of page 1

Info iconThis preview has intentionally blurred sections. Sign up to view the full version.

View Full DocumentRight Arrow Icon
Image of page 2
This is the end of the preview. Sign up to access the rest of the document.

Page1 / 57

Chapter 11 - Solution Manual - Chapter 11 Performance...

This preview shows document pages 1 - 2. Sign up to view the full document.

View Full Document Right Arrow Icon
Ask a homework question - tutors are online