509premid - Today,Maureenpurchasedacouponbondfor$1,020.Ithas

Info iconThis preview shows page 1. Sign up to view the full content.

View Full Document Right Arrow Icon
Today, Maureen purchased a coupon bond for $1,020. It has  a face value of $1,000 an 8% coupon rate (with coupons paid  just once per year), and a maturity of 4 years. Maureen plans  to hold the bond for just one year, and then sell it—and she  expects to sell at a price of $1,060. What is  Maureen's  expected rate of return ? (Nearest hundredth of a  percent) 11.76% A coupon-paying bond has a current price of $945. Its face  value is $1,000. Its $70 coupon is paid just once per year (at  the end of each year). There are 2 years left until maturity.  What is the bond's  yield to maturity ? (Nearest tenth of a  percent) 10.2% make their coupon payments just once per year. Right now,  Jackie's bonds are worth a total of $28,500. The duration of  the bonds is 6.0. Their yield to maturity is 9%. If the yield to 
Background image of page 1
This is the end of the preview. Sign up to access the rest of the document.

This note was uploaded on 12/16/2011 for the course ACCOUNTANC 506 taught by Professor Mr.reyes during the Spring '11 term at University of the Philippines Diliman.

Ask a homework question - tutors are online