P9-1.16A Search Dean

P9-1.16A Search Dean - 1 StandardcostforMarchproduction:...

Info iconThis preview shows page 1. Sign up to view the full content.

View Full Document Right Arrow Icon
1 Standard cost for March production: Materials  $16,800  Direct labor  10,500 Variable manufacturing overhead  $4,200  Total standard cost (a)  $31,500  Number of backpacks produced (b)  1,000 Standard cost of a single backpack (a) ÷ (b)  $31.50  2 Standard cost of a single backpack (above)  $31.50  Deduct difference between standard and actual cost  0.15 Actual cost per backpack  $31.35  3 Total standard cost of materials allowed during March (a)  $16,800  Number of backpacks produced during March (b)  1,000 Standard materials cost per backpack (a) ÷ (b)  $16.80  4 Standard cost of material used  $16,800  Actual cost of material used  15000 Total variance  $1,800  Favorable The price and quantity variances together equal the total variance. If the quantity variance is $1,200 U, then the price variance must be $3,000 F: Price variance  $ 3,000 F Quantity variance  U
Background image of page 1
This is the end of the preview. Sign up to access the rest of the document.
Ask a homework question - tutors are online