2010-01-08_213332_Multiple -...

Info iconThis preview shows page 1. Sign up to view the full content.

View Full Document Right Arrow Icon
20. Financial leverage is concerned with the relation between a. changes in volume and changes in EPS. b. changes in volume and  changes in EBIT.  c. changes in EBIT and changes in EPS . d. changes in EBIT and changes in operating income.  22. If in determining the yield to maturity on a bond at a given interest rate, you get a value below the current market price, in the next  calculation you should use a. a higher interest rate.  b. a lower interest rate . c. a longer maturity. d. a higher coupon payment.  23. Which of the following is not a condition under which a prudent manager would accept some risk in financing? a. Predictable cash-flow  patterns  b. Inventory is highly perishable  c. Price of inventory is stable d. Easy access to capital markets  24. Risk exposure due to heavy short-term borrowing can be compensated for by  a. carrying highly liquid assets
Background image of page 1
This is the end of the preview. Sign up to access the rest of the document.

This note was uploaded on 12/21/2011 for the course ECON 101 taught by Professor All during the Spring '11 term at SUNY Albany.

Ask a homework question - tutors are online