2010-03-07_014541_25-48-1 -...

Info iconThis preview shows pages 1–2. Sign up to view the full content.

View Full Document Right Arrow Icon
25) The theory of the term structure of interest rates which suggests that long-term rates are determined by  the average of short-term rates expected over the time that a long-term bond is outstanding is the A. liquidity  premium theory. B. segmentation theory.  C. expectations hypothesis.   D. market average rate theory.  26) During tight money periods A. short-term rates are equal to long-term rates.  B. short-term rates are  higher than long-term rates.  C. long-term rates are higher than short-term rates. D. the relationship  between short and long-term rates remains unchanged.  27) A conservatively financed firm would  A. use equity to finance fixed assets, long-term debt to  finance permanent assets, and short-term debt to finance fluctuating current assets.   B. finance a  portion of permanent assets and short-term assets with short-term debt. C. use long-term financing for all  fixed assets and short-term financing for all other assets. D. use long-term financing for permanent current  assets and fixed assets and a portion of the short-term fluctuating assets and use short-term financing for all  other short-term assets  28) An aggressive, risk-oriented firm will likely A. borrow long-term and carry high levels of liquidity. B.  borrow short-term and carry low levels of liquidity. C. borrow long-term and carry low levels of liquidity.  D.  borrow short-term and carry high levels of liquidity.  29) Which of the following combinations of asset structures and financing patterns is likely to create the least  volatile earnings? A. Liquid assets and heavy long-term borrowing B. Illiquid assets and heavy long-term 
Background image of page 1

Info iconThis preview has intentionally blurred sections. Sign up to view the full version.

View Full DocumentRight Arrow Icon
Image of page 2
This is the end of the preview. Sign up to access the rest of the document.

This note was uploaded on 12/21/2011 for the course ECON 101 taught by Professor All during the Spring '11 term at SUNY Albany.

Page1 / 3

2010-03-07_014541_25-48-1 -...

This preview shows document pages 1 - 2. Sign up to view the full document.

View Full Document Right Arrow Icon
Ask a homework question - tutors are online