FINC 350 QUIZ WEEK 4

FINC 350 QUIZ WEEK 4 - FINANCE 350 WEEK 4 QUIZ Question1

Info iconThis preview shows pages 1–3. Sign up to view the full content.

View Full Document Right Arrow Icon
FINANCE 350 WEEK 4 QUIZ Question 1 As the compounding rate becomes lower and lower, the future value of inflows approaches  a. Infinity b. the present value of the inflows c. need more information d. 0 Question 2 If you invest $8,000 at 11% interest, how much will you have in 9 years? a. $18,824  b. $123,328  c. $20,464   d. $24,032  Question 3  The concept of time value of money is important to financial decision making because a. it can be applied to future cash flows in order to compare different streams of  income. b. it emphasizes earning a return on invested capital. c. all of the others d.     recognizes that earning a return makes $1 worth more today than $1 received in the future. Question 4 How much must you invest at 8% interest in order to see your investment grow to $6,000 in 8 years? a. $2,500 b. $2,332  c. $3,105 d. $3,241 Question 5 As the interest rate increases, the present value of an amount to be received at the end of a fixed  period a. decreases. b. remains the same. c. Not enough information to tell. d. increases. Question 6 Bill Williams sets aside $2,000 each year for 5 years. He then withdraws the funds on an equal  annual basis for the next 4 years. If Bill wishes to determine the amount of the annuity to be  withdrawn each year, he should use following two tables in this order:  1
Background image of page 1

Info iconThis preview has intentionally blurred sections. Sign up to view the full version.

View Full DocumentRight Arrow Icon
FINANCE 350 WEEK 4 QUIZ a. future value of an annuity of $1; present value of an annuity of $1 b. present value of an annuity of $1; future value of an annuity of $1 c.     future value of an annuity of $1; present value of a $1 d. future value of an annuity of $1; future value of a $1 Question 7 To save for her newborn son's college education, Lea Wilson will invest $1,000 at the beginning of  each year for the next 18 years. The interest rate is 7 percent. What is the future value at the end  of 18 years?  a. $39,960   b. $37,450   c.     $56,939  d. $41,446   Question 8 Mr. Blochirt is creating a college investment fund for his daughter. He will put in $850 per year for the  next 15 years and expects to earn a 9% annual rate of return. How much money will his daughter  have when she starts college?  a. $22,263  b.     $23,079 c. $24,957  d. $11,250 Question 9 Mr. Nailor invests $5,000 in a certificate of deposit at his local bank. He receives annual interest of  8% for 7 years. How much interest will his investment earn during this time period?  a. $2,915 b. $3,570 c.     $8,570 d. $3,590  Question 10 Dr. J. wants to buy a Dell computer which will cost $2,988 four years from today. He would like to set  aside an equal amount at the end of each year in order to accumulate the amount needed. He can 
Background image of page 2
Image of page 3
This is the end of the preview. Sign up to access the rest of the document.

Page1 / 14

FINC 350 QUIZ WEEK 4 - FINANCE 350 WEEK 4 QUIZ Question1

This preview shows document pages 1 - 3. Sign up to view the full document.

View Full Document Right Arrow Icon
Ask a homework question - tutors are online