The Innovation Gap

The Innovation Gap - Chapter 5.1

Info iconThis preview shows pages 1–3. Sign up to view the full content.

View Full Document Right Arrow Icon
Chapter 5.1 BlackBerry maker Research in Motion and cell phone company Nokia are walking a tightrope by  touting forthcoming "next big thing" products that may be as much as a year away, even as they  try to convince consumers to buy their current generation of products.  In April, Research in Motion (RIM) launched a PlayBook tablet built on its new mobile operating  system, QNX. Meanwhile, RIM co-CEO Jim Balsillie has been heard frequently touting QNX- based "superphones" coming in 2012. The problem for RIM is that its current BlackBerry devices  run the older BlackBerry OS 7.0.  What does that mean for the company if customers delay planned BlackBerry purchases in favor  of holding out for the next-generation QNX-based devices?  Nokia faces a similar challenge. The company's current smartphones are based on an operating  system called Symbian. But Nokia has announced that it will launch handsets based on  Microsoft's Windows Phone 7 starting in late 2011 as a result of a broad partnership between the  two companies. Like RIM, Nokia faces uncertainty about whether it can hold its market share  while waiting for a new product cycle to begin. Indeed, Nokia cut its second quarter and 2011 outlook on May 31 due to weak demand for  Symbian-based devices and falling average selling prices. In a statement, Nokia blamed  "competitive dynamics," "pricing tactics" and a product shift toward cheaper devices. Nokia CEO  Stephen Elop acknowledged that "strategy transitions are difficult," but added that Nokia will ship  a Windows Phone 7 device in the fourth quarter. Both RIM and Nokia still hold a sizable share of the mobile phone market, but they are losing  ground to Apple's iPhone and Google's Android-based devices. The companies must figure out  how to make it through the remainder of the current year while minimizing market share losses in  the face of strong competition. "Managing product rollover is indeed a big challenge," says  Kartik   Hosanagar , a Wharton operations and information management professor. "Not only is there a  need to accurately forecast demand for the new product, but also [for] the old product." Meet the 'Osborne Effect' The technology sector is littered with companies that failed to effectively manage product  transitions. There is even a term for it: "The Osborne Effect." In 1983, Osborne Computer  announced a series of next-generation PCs, highlighting how the devices would outperform the 
Background image of page 1

Info iconThis preview has intentionally blurred sections. Sign up to view the full version.

View Full DocumentRight Arrow Icon
company's current computers. That announcement led to a sales decline that ultimately forced  Osborne into bankruptcy. 
Background image of page 2
Image of page 3
This is the end of the preview. Sign up to access the rest of the document.

This note was uploaded on 01/13/2012 for the course 620 300 taught by Professor Gordon during the Fall '10 term at Rutgers.

Page1 / 6

The Innovation Gap - Chapter 5.1

This preview shows document pages 1 - 3. Sign up to view the full document.

View Full Document Right Arrow Icon
Ask a homework question - tutors are online