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Senate Finance Committee Interim Report on Texas Taxes December 2002 P.O. Box 12068 • Austin, Texas • 78711 • 512/463-0370
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Texas Senate Committee on Finance Interim Report on Texas Taxes December 2002 Letter of Submission . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 7 Acknowledgments . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 9 Senate Finance Committee Interim Charge #1 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 10 Hearings by the Senate Finance Committee on Taxes . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 10 Executive Summary . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 11 Taxes Paid by Texans . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 14 How Large is the Texas Economy? . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 14 How Much Do Texans Pay in Federal Taxes? . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 15 What Are the Major Taxes Texans Pay? . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 15 Who Pays More Taxes, Businesses or Individuals? . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 16 What is the Profile of an Average Texas Taxpayer? . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 18 Who is Exempted or Excluded From Paying Taxes? . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 21 How Does Texas Taxes Rank Among the 50 States? . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 22 How Are Our Tax Dollars Used? . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 23 State Tax Assessment: A Look at Texas Taxes . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 24 How is the State’s Revenue Generated? . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 25 Overall Texas General Revenue Changes Over Time . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 26 Cost of Tax Exemptions to the State of Texas . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 27 Discussion of Each Major Texas Tax . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 28 Sales and Use Tax . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 29 Top Sales Tax Rates in the Nation . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 30 Sales Tax Collections Over Time (1986-2002) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 31 Sales Tax Revenue Allocation . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 31 Discussion of the Erosion of the Sales Tax Base . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 33 Sales & Use Tax Exemptions, Exclusions and Discounts . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 34 Cost of Limited Sales and Use Tax Exemptions . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 35 Revenue Generated from Repealing Exemptions . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 37
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Cost of Selected Service Exclusions from the Sales Tax . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 38 Services Excluded from Sales and Use Taxes in Texas and Value in 2001 . . . . . . . . . . . . . . 39 Expanding the Texas Sales Tax Base to Include Selected Services . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 41 Services Taxed in Other States . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 42 Options . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 49 Sales Tax Holidays: Tax Relief for Working Families . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 50 Internet Sales Tax & Streamlined State Sales Tax . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 52 Texas State Comptrollers Projected Loss . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 52 Inevitable Decisions to be made by States . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 53 Internet Tax Freedom Act (ITFA) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 54 Streamlined State Sales Tax Project . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 54 Texas’ Role . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 55 Motor Vehicle Sales and Use Taxes . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 56 Motor Vehicle Sales and Use Tax . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 56 Motor Vehicle Sales and Use Tax on Seller Financed Motor Vehicles . . . . . . . . . . . . . . . . 57 Motor Vehicle Rental Tax . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 57 Texas Motor Vehicle Sales and Rental Tax Collections Over Time (1986-2002) . . . . . . . . . 57 The Manufactured Housing Sales and Use Tax . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 58 Cost of Motor Vehicle Sales Tax Exemptions . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 59 Motor Fuels Taxes . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 60 Motor Fuels Tax Collections Over Time (1986-2002) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 61 Motor Fuels Tax Exemptions . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 61 Gasoline Tax . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 61 Gasoline Tax Exemptions . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 62 Cost of Gasoline Tax Reduced Rates, Exceptions, Discounts, and Refunds . . . . . . . . . . . . . . 63 Diesel Fuel Tax . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 64 Liquified Gas Tax . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 64 Franchise Tax . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 65 Texas Franchise Tax Collections Over Time (1986-2002) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 66 Franchise Tax Exemptions . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 67 Cost of Franchise Tax Exemptions . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 68 Repealing Franchise Tax Exemptions . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 69 Franchise Tax Deductions . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 70 Cost of Franchise Tax Deductions . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 71
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