{[ promptMessage ]}

Bookmark it

{[ promptMessage ]}

acc560 week 6 discussion 2

acc560 week 6 discussion 2 - .?Explain...

Info iconThis preview shows page 1. Sign up to view the full content.

View Full Document Right Arrow Icon
A flexible budget is really a series of static budgets. Do you agree or disagree? Explain. Yes, I agree that the flexible budget is a series of static budgets at different levels of activity. A static budget has two  characteristics:  1. It is geared toward only one level of activity.  2. Actual results are always compared against  budgeted costs at the original budget activity level.  However, a flexible budget differs from a static budget on both  above-mentioned points.  First, it is geared toward all levels of activity within the relevant range, rather than toward  only on level of activity. Second, it is dynamic in nature rather than static.  Actual results do not have to be compared 
Background image of page 1
This is the end of the preview. Sign up to access the rest of the document.

{[ snackBarMessage ]}

Ask a homework question - tutors are online