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final vocab - CHAPTER 14 18:26 Price decline guaranteeterms...

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CHAPTER 14 18:26 Price decline guarantee-terms that protects the store if market prices drop over a stated  period of time; the vendor would credit or refund the buyer the amount of the price  reduction that occurs  Quantity discounts- a discount offered to buyers as an enticement for them to order a  larger quantity Seasonal discounts- a discount offered to buyers for making purchases in advance of a  selling season  Trade discounts- a discount offered to buyers based on the manufacturers list price Cash discount- discount granted to retailers for paying an invoice early  Ordinary dating term- terms that indicate the cash discounts are calculated from the  invoice date; the most common type of cash discount  ROG (receipt of goods) dating terms- dating terms that allow the buyer to calculate  discounts from the delivery date (receipt of goods) rather than the invoice data EOM (end of month) dating term- dating terms that allow the buyer to calculate cash  discounts from the end of the month  Extra dating term- dating terms that give the buyer a specified number of additional days  in which to pay an invoice and earn a cash discount  Advance dating term- dating an invoice for a specified time in the future, thus discount  calculations are made from that data, rather than from the invoice or delivery dates 
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Anticipation- an extra discount that some manufacturers give buyer for paying an invoice  in advance of the cash discount date FOB (free on board)- term associated with transportation charges FOB (origin) factory- transportation term where title passes to the buyer when the seller  delivers goods to the transportation carrier; freight charges are the responsibility of the  buyer  FOB destination (store)- transportation term that indicates the manufacturer pays the  shipping charges, and title passes to the buyer when the merchandise is delivered FOB destination, charges reversed- transportation term that indicates the buyer pays  the shipping charges, and the seller assumes responsibility for the goods while they are  in shipment FOB destination, freight prepaid- transportation term that indicates the seller will pay the  freight charges, but the buyer takes title to them as soon as they are shipped  FOB shipping point- transportation term that indicates the manufacturer has title to the 
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