Quiz 2A_BSC II_A

Quiz 2A_BSC II_A - BSc II-Sec A Microeconomics Spring 2011...

Info iconThis preview shows pages 1–3. Sign up to view the full content.

View Full Document Right Arrow Icon
BSc II-Sec A Microeconomics Spring 2011 Quiz 2A Lahore School of Economics Microeconomics II BSc 2 – Section A Quiz 2B – Total Points: 50 An electric power company uses block pricing for electricity sales.  Block pricing is an  example of a. first-degree price discrimination. b. second-degree price discrimination. c. third-degree price discrimination. d. Block pricing is not a type of price discrimination. A tennis pro charges $15 per hour for tennis lessons for children and $30 per hour for  tennis lessons for adults.  The tennis pro is practicing a. first-degree price discrimination. b. second-degree price discrimination. c. third-degree price discrimination. d. fourth-degree price discrimination. e. fifth-degree price discrimination. A third-degree price discriminating monopolist can sell its output either in the local  market or on an internet auction site (or both).  Having sold all of its output it discovers  that the marginal revenue in the local market is $20 while its marginal revenue on the  internet auction site is $30. To maximize profits the firm should a. have sold more output in the local market and less at the internet auction  site. b. do nothing until it acquires more information on costs. c. have sold less output in the local market and more on the internet  auction site. d. sell less in both markets until marginal revenue is zero. e. sell more in both markets until marginal cost is zero. - 1 -
Background image of page 1

Info iconThis preview has intentionally blurred sections. Sign up to view the full version.

View Full DocumentRight Arrow Icon
BSc II-Sec A Microeconomics Spring 2011 Quiz 2A You  are   the  producer  of   stereo   components.     There  are   two  markets,   foreign   and  domestic.  The two groups of consumers cannot trade with one another.  If your firm  practices   third-degree   price   discrimination,   when   you   have   maximized   profits,   the  marginal revenue a. in the foreign market will equal the marginal cost. b.
Background image of page 2
Image of page 3
This is the end of the preview. Sign up to access the rest of the document.

Page1 / 6

Quiz 2A_BSC II_A - BSc II-Sec A Microeconomics Spring 2011...

This preview shows document pages 1 - 3. Sign up to view the full document.

View Full Document Right Arrow Icon
Ask a homework question - tutors are online