Info iconThis preview shows pages 1–2. Sign up to view the full content.

View Full Document Right Arrow Icon
AMUL'S DIVERSIFICATION STRATEGY A PIZZA FOR Rs 20! In early 2001, Gujarat Cooperative Milk Marketing Federation (GCMMF) [1]  planned to leverage its brand equity and  distribution network to turn Amul [2]  into India's biggest food brand. Verghese Kurien, Chairman of GCMMF, set a  sales target of Rs.10 bn by 2006 as against sales of Rs 2.3 bn in 2001. In 2001, GCMMF entered the fast food market in India with the launch of  vegetable pizzas under the brand name SnowCap in Ahmedabad, Gujarat.  GCMMF was also planning to launch its pizzas in other western Indian  cities like Mumbai, Surat, and Baroda. Depending on the response in  these cities, GCMMF would decide to introduce its pizzas in other cities in  India. The pizzas were offered in four flavours: plain tomato-onion- capsicum, fruit pizza (pineapple-topped), mushroom and 'Jain pizzas'  (pizzas without onion or garlic) GCMMF launched the pizzas in the Rs.20-25 price range. The existing  players in the pizza market, like Domino's, Pizza Hut and Nirula's offered  pizzas at nothing less than Rs.39. Analysts felt that GCMMF's move would  force the existing players to reduce their prices in the long run.GCMMF  planned to open 3,000 pizza retail franchise outlets all over the country by  2005. The pizzas would be made at the retail outlets. The technical training and  the recipe for the pizza would be provided by GCMMF. It would also  negotiate with bulk suppliers of vegetables to get these at wholesale rates.  These would be provided to the retailers. The main cost component of the  pizza is the mozarella cheese. GCMMF would offer the cheese at a bulk rate of Rs.140 per kg, compared to the market price of Rs 146 per kg,  thus saving the retailers Rs.6 per kg. GCMMF on its part would have a ready market for its cheese products. Analysts felt that the supply of cheese products by GCMMF at a cheaper price would enable the retailers to price  pizzas lower than that of the competitors. R S Khanna, General Manager-North zone, said that GCMMF intended  to do to pizza what it had already done to ice cream. He said, "We want pizzas to become a mass consumption 
Background image of page 1

Info iconThis preview has intentionally blurred sections. Sign up to view the full version.

View Full DocumentRight Arrow Icon
Image of page 2
This is the end of the preview. Sign up to access the rest of the document.

This note was uploaded on 02/19/2012 for the course FINANCE pgpx-11 taught by Professor Prof.mrdixit during the Spring '12 term at IIM Bangalore.

Page1 / 3


This preview shows document pages 1 - 2. Sign up to view the full document.

View Full Document Right Arrow Icon
Ask a homework question - tutors are online