cha6 Ex - 6. Accounting and the Time Value of Money 21....

Info iconThis preview shows pages 1–3. Sign up to view the full content.

View Full Document Right Arrow Icon
6. Accounting and the Time Value of Money 21. Which of the following transactions would require the use of the present value of an annuity due concept in order to calculate the present value of  the asset obtained or liability owed at the date of incurrence? a. A capital lease is entered into with the initial lease payment due upon the signing of the lease agreement. b. A capital lease is entered into with the initial lease payment due one month subsequent to the signing of the lease agreement. c. A ten-year 8% bond is issued on January 2 with interest payable semiannually on July 1 and January 1 yielding 7%. d. A ten-year 8% bond is issued on January 2 with interest payable semiannually on July 1 and January 1 yielding 9%. 22. What best describes the time value of money? a. The interest rate charged on a loan. b. Accounts receivable that are determined uncollectible. c. An investment in a checking account. d. The relationship between time and money. 23. Which of the following situations does NOT base an accounting measure on present values? a. Pensions. b. Prepaid insurance. c. Leases. d. Sinking funds. 24. What is interest? a. Payment for the use of money. b. An equity investment. c. Return on capital. d. Loan. 25. What is NOT a variable that is considered in interest computations? a. Principal. b. Interest rate. c. Assets. d. Time. 26. If you invest $50,000 to earn 8% interest, which of the following compounding approaches would return the lowest amount after one year? a. Daily. b. Monthly. c. Quarterly. d. Annually. 27. Which factor would be greater -- the present value of $1 for 10 periods at 8% per period or the future value of $1 for 10 periods at 8% per period? a. Present value of $1 for 10 periods at 8% per period. b. Future value of $1 for 10 periods at 8% per period. c. The factors are the same. d. Need more information. 28. Which of the following tables would show the smallest value for an interest rate of 5% for six periods? a. Future value of 1 b. Present value of 1 c. Future value of an ordinary annuity of 1 d. Present value of an ordinary annuity of 1
Background image of page 1

Info iconThis preview has intentionally blurred sections. Sign up to view the full version.

View Full DocumentRight Arrow Icon
29. Which table would you use to determine how much you would need to have deposited three years ago at 10% compounded annually in order to  have $1,000 today? a. Future value of 1 or present value of 1 b. Future value of an annuity due of 1 c. Future value of an ordinary annuity of 1 d. Present value of an ordinary annuity of 1 30. Which table would you use to determine how much must be deposited now in order to provide for 5 annual withdrawals at the beginning of each 
Background image of page 2
Image of page 3
This is the end of the preview. Sign up to access the rest of the document.

This note was uploaded on 02/21/2012 for the course BUS-A 311 taught by Professor Mr.birr during the Spring '12 term at IUPUI.

Page1 / 16

cha6 Ex - 6. Accounting and the Time Value of Money 21....

This preview shows document pages 1 - 3. Sign up to view the full document.

View Full Document Right Arrow Icon
Ask a homework question - tutors are online