BudgetProject - 1.Salesbudget: SframeUnitSales xSsalesprice

Info iconThis preview shows page 1. Sign up to view the full content.

View Full Document Right Arrow Icon
20x0 20x1 Entire Quarter Quarter Quarter Quarter Quarter Year S frame Unit Sales  50,000   55,000   60,000   65,000   70,000   250,000  x S sales price 10 10 10 10 10 10 S frame sales revenue  500,000   550,000   600,000   650,000   700,000   2,500,000  L frame unit sales  40,000   45,000   50,000   55,000   60,000   210,000  x L sales price 15 15 15 15 15 15 L frame sales revenue  600,000   675,000   750,000   825,000   900,000   3,150,000  Total sales revenue  1,100,000   1,225,000   1,350,000   1,475,000   1,600,000   5,650,000  Cash sales  440,000   490,000   540,000   590,000   640,000   2,260,000  Sales on account  660,000   735,000   810,000   885,000   960,000   3,390,000  2. Cash receipts budget: 20x1 Entire     Quarter Quarter Quarter Quarter Year Cash sales  490,000   540,000   590,000   640,000   2,260,000  Cash collections from credit sales made during current quarter*  440,000   588,000   648,000   708,000   768,000   2,712,000  Cash collections from credit sales made during previous quarterª  528,000   132,000   147,000   162,000   177,000   618,000  Total cash receipts  968,000   1,210,000   1,335,000   1,460,000   1,585,000   5,590,000  *80% of current quarter’s credit sales. ª20% of previous quarter’s credit sales. 3. Production budget: 20x0 20x1 Entire Quarter Quarter Quarter Quarter Quarter Year S frames:    Sales (in units)  50,000   55,000   60,000   65,000   70,000   250,000     Add: desired ending inventory  11,000   12,000   13,000   14,000   15,000   15,000     Total units needed  61,000   67,000   73,000   79,000   85,000   265,000     Less: Expected beginning inventory  (10,000)  (11,000)  (12,000)  (13,000)  (14,000)
Background image of page 1
This is the end of the preview. Sign up to access the rest of the document.
Ask a homework question - tutors are online