BA 260 Lease Types -...

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There are in general four basic types of leases.  They are Gross lease, Full Service lease, Gross  Industrial lease, and Triple Net lease.   The Gross lease is the simplest lease form and one not often used today.  In this format  the tenant simply pays a stated amount each month.  This rate covers all the basic expenses that  the landlord would normally incur including taxes, insurance, utilities, trash, lawn care, snow  removal, janitorial services, repairs and maintenance, etc.  The landlord takes care of everything  and the rate does not change.  Any increase in the cost of these items is simply absorbed by the  landlord.   Most landlords are not willing to take the risk of inflating costs.   Gross leases are  therefore usually for short time periods where inflation and escalating costs are not a factor.   They are often found in lower priced properties. The Triple Net lease is almost the reverse of the Gross lease.  There is a quoted base rent  but the tenant is responsible for all the costs incurred with the operation of the space.  The tenant  pays the taxes, insurance premiums, utilities, etc.   The tenant has all the responsibilities of  ownership with none of the advantages.  This concept is best understood if the property has only 
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This note was uploaded on 03/01/2012 for the course ACCOUTNING 550 taught by Professor Abner during the Spring '11 term at DeVry Houston.

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