FIN26Q -...

Info iconThis preview shows pages 1–3. Sign up to view the full content.

View Full Document Right Arrow Icon
  1.  Which of the following would increase the likelihood that a company would increase its debt ratio, other  things held constant?  A) An increase in costs incurred when filing for bankruptcy.  B) An increase in the corporate tax rate.  C) An increase in the personal tax rate.  D) The Federal Reserve tightens interest rates in an effort to fight inflation.  E) The company's stock price hits a new low.  2.  A lease versus purchase analysis should compare the cost of leasing to the cost of owning, assuming that the  asset purchased  A) is financed with short-term debt.  B) is financed with long-term debt.  C) is financed with debt whose maturity matches the term of the lease.  D) is financed with a mix of debt and equity based on the firm’s target capital structure, i.e., at the WACC.  E) is financed with retained earnings.  3.  Which of the following would be most likely to lead to a decrease in a firm’s dividend payout ratio?  A) Its earnings become more stable.  B) Its access to the capital markets increases.  D) Its accounts receivable decrease due to a change in its credit policy.  E) Its accounts receivable decrease due to a change in its credit policy.  4.  Which of the following is NOT commonly regarded as being a credit policy variable?  A) Credit period.  B) Collection policy.  C) Credit standards.  D) Cash discounts.  E) Payments deferral period.  5.  Which of the following assumptions is embodied in the AFN equation?  A) None of the firm's ratios will change.  B) Accounts payable and accruals are tied directly to sales.  C) Common stock and long-term debt are tied directly to sales.  D) Fixed assets, but not current assets, are tied directly to sales.  E) Last year’s total assets were not optimal for last year’s sales.  6.  Elephant Books sells paperback books for $7 each. The variable cost per book is $5. At current annual sales  of 200,000 books, the publisher is just breaking even. It is estimated that if the authors' royalties are reduced, the  variable cost per book will drop by $1. Assume authors' royalties are reduced and sales remain constant; how  much more money can the publisher put into advertising (a fixed cost) and still break even? 
Background image of page 1

Info iconThis preview has intentionally blurred sections. Sign up to view the full version.

View Full DocumentRight Arrow Icon
A) $600,000  B) $466,667  C) $333,333  D) $200,000  E) None of the above  7.  Last year Godinho Corp. had $250 million of sales, and it had $75 million of fixed assets that were being  operated at 80% of capacity. In millions, how large could sales have been if the company had operated at full 
Background image of page 2
Image of page 3
This is the end of the preview. Sign up to access the rest of the document.

This note was uploaded on 03/01/2012 for the course ACCOUTNING 550 taught by Professor Abner during the Spring '11 term at DeVry Houston.

Page1 / 5

FIN26Q -...

This preview shows document pages 1 - 3. Sign up to view the full document.

View Full Document Right Arrow Icon
Ask a homework question - tutors are online