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1 INCORRECT A European put option allows the holder to A) buy the underlying asset at the striking price on or  before the expiration date. B) sell the underlying asset at the striking price on or  before the expiration date. C) potentially benefit from a stock price decrease with  less risk than short selling the stock. D) sell the underlying asset at the striking price on the  expiration date. E) C and D. Feedback: A European put option allows the holder to potentially benefit from a stock price decrease with less risk than short selling the  stock and to sell the underlying asset at the striking price on the expiration date. 2 INCORRECT An American call option allows the buyer to A) sell the underlying asset at the exercise price on or  before the expiration date. B) buy the underlying asset at the exercise price on or  before the expiration date. C) sell the option in the open market prior to expiration. D) A and C. E) B and C. Feedback: An American call option allows the buyer to buy the underlying asset at the exercise price on or before the expiration date and to  sell the option in the open market prior to expiration. 3 INCORRECT
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