Creditor Days, liquid ratios, gearing ratio

Creditor Days, liquid ratios, gearing ratio - Creditor...

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Creditor Days “Creditor days” is a similar ratio to debtor days and it gives an insight into whether a business is taking full  advantage of trade credit available to it. Creditor days estimates the average time it takes a business to settle its debts with trade suppliers. As an  approximation of the amount spent with trade creditors, the convention is to use cost of sales in the  formula which is as follows: The ccalculation for creditor days can be illustrated as follows:   2012 £’000 2011 £’000 Cost of sales 13,465 12,680 Trade payables 2,310 2,225 Creditor days 62.6 64.1 According to the data, the business is taking slightly less time on average before it pays it suppliers.  Creditor days fell slightly from 64.1 days to 62.6 days. In general a business that wants to maximise its cash flow should take as long as possible to pay its bills.   However, there are risks associated with taking more time than is permitted by the terms of trade with the  supplier. One is the loss of supplier goodwill; another is the potential threat of legal action or late-payment  charges There are two main liquidity ratios which are used to help assess whether a business has sufficient cash  or equivalent current assets to be able to pay its debts as they fall due. In other words, the liquidity ratios  focus on the  solvency  of the business.  A business that finds that it does not have the cash to settle its  debts becomes insolvent. Liquidity   ratios   focus   on   the  short-term  and   make   use   of   the  current   assets   and   current  liabilities  shown in the balance sheet. Current ratio
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This is a simple measure that estimates whether the business can pay debts due within one year out of  the current assets. A ratio of less than one is often a cause for concern, particularly if it persists for any  length of time. The formula for the current ratio is:
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