Main ratios - Main ratios(introduction In our introduction...

Info iconThis preview shows pages 1–2. Sign up to view the full content.

View Full Document Right Arrow Icon
Main ratios (introduction) In our introduction to interpreting financial information we identified five main areas for investigation of  accounting information. The use of ratio analysis in each of these areas is introduced below: Profitability Ratios These ratios tell us whether a business is making profits - and if so whether at an acceptable rate. The  key ratios are: Ratio Calculation Comments Gross  Profit  Margin [Gross Profit / Revenue]  x 100 (expressed as a  percentage This ratio tells us something about the business's ability  consistently to control its production costs or to manage the  margins its makes on products its buys and sells. Whilst sales  value and volumes may move up and down significantly, the gross  profit margin is usually quite stable (in percentage terms). However,  a small increase (or decrease) in profit margin, however caused  can produce a substantial change in overall profits. Operating  Profit  Margin [Operating Profit /  Revenue] x 100  (expressed as a  percentage) Assuming a constant gross profit margin, the operating profit  margin tells us something about a company's ability to control its  other operating costs or overheads. Return on  capital  employed  ("ROCE") Net profit before tax,  interest and dividends  ("EBIT") / total assets (or  total assets less current  liabilities ROCE is sometimes referred to as the "primary ratio"; it tells us  what returns management has made on the resources made  available to them before making any distribution of those returns. Efficiency ratios
Background image of page 1

Info iconThis preview has intentionally blurred sections. Sign up to view the full version.

View Full DocumentRight Arrow Icon
Image of page 2
This is the end of the preview. Sign up to access the rest of the document.

This note was uploaded on 03/18/2012 for the course ACCT 205 taught by Professor Christensen during the Spring '11 term at Boise State.

Page1 / 3

Main ratios - Main ratios(introduction In our introduction...

This preview shows document pages 1 - 2. Sign up to view the full document.

View Full Document Right Arrow Icon
Ask a homework question - tutors are online