BUSN 379 Project Part 1 v2

BUSN 379 Project Part 1 v2 - CourseProjectPartI Introduction

Info iconThis preview shows pages 1–3. Sign up to view the full content.

View Full Document Right Arrow Icon
Course Project – Part I Introduction The Course Project is an opportunity for you to apply concepts learned to a real-life simulation  experience. Throughout the Course Project, you will assume that you work as a financial analyst  for AirJet Best Parts, Inc. The Course Project is provided in two parts as follows:  Part I – In Part I, you work with AirJet Best Parts, Inc. staff to identify the best loan options, as  well as to valuate stocks and bonds.  Part II – In Part II, you will provide the company with a recommendation for purchasing a new  machine. You will base your recommendation on the Net Present Value (NPV) of the capital  investment project using the cost of capital (WACC) as your discount rate.  About AirJet Best Parts, Inc.  AirJet Best Parts, Inc. is a company dedicated to the design and manufacturing of aviation and  airplane technologies and parts. The company has commercial and military clients worldwide.   Task 1:  Assessing loan options for AirJet Best Parts, Inc.  The company needs to finance $8,000,000 for a new factory in Mexico. The funds will be  obtained through a commercial loan and by issuing corporate bonds. Here is some of the  information regarding the APRs offered by two well-known commercial banks.  Bank APR Number of Times  Compounded  National First  Prime Rate +  6.75% Semiannually  Regions Best  13.17 Monthly  1. Assuming that AirJet Parts, Inc. is considering loans from National First and Regions  Best, what are the EARs for these two banks? Hint for National Bank: Go to the St. Louis  Federal Reserve Board’s website (http://research.stlouisfed.org/fred2/ ). Select “Interest  Rates” and then “Prime Bank Loan Rate”. Use the latest MPRIME. Show your  calculations. (15 pts)  1
Background image of page 1

Info iconThis preview has intentionally blurred sections. Sign up to view the full version.

View Full DocumentRight Arrow Icon
EAR Calculation for National First Bank EAR = [ (1+i/n)^n ] - 1 EAR = [ (1+0.1000/2)^2 ] - 1 EAR = 10.25% EAR Calculation for Regions Best Bank EAR = [ (1+i/n)^n ] - 1 EAR = [ (1+0.1317/12)^12 ] - 1 EAR = 13.99% 2. Based on your calculations above, which of the two banks would you recommend and  why? Explain your rationale. (15 pts)  Based upon my calculations, I would recommend financing the $8,000,000 for the 
Background image of page 2
Image of page 3
This is the end of the preview. Sign up to access the rest of the document.

This note was uploaded on 03/29/2012 for the course BUS 379 taught by Professor Gilbert during the Spring '12 term at DeVry Houston.

Page1 / 6

BUSN 379 Project Part 1 v2 - CourseProjectPartI Introduction

This preview shows document pages 1 - 3. Sign up to view the full document.

View Full Document Right Arrow Icon
Ask a homework question - tutors are online