ClassFeb29_2012_Lec08

ClassFeb29_2012_Lec08 - Economic Analysis of Engineering...

Info iconThis preview shows pages 1–6. Sign up to view the full content.

View Full Document Right Arrow Icon
1 Economic Analysis of Engineering Projects ISE 561 Lecture 8
Background image of page 1

Info iconThis preview has intentionally blurred sections. Sign up to view the full version.

View Full DocumentRight Arrow Icon
2 Time Value of Money - Interest Factors etc. Z-Transform + Laplace Transforms: -How to apply Z-transforms and Laplace Transforms -Alternative Present Value Models -Summation and Integration Depreciation and Corporate Taxation: -Classical Methods, ACRS, MACRS and their variations -Optimal Switching From DB to SL -After-Tax Cash Flow Analysis Inflation and Cost of Capital: -Price Level Change vs General Inflation Level in the Economy -Measures of Worth under Inflation -Actual vs Constant Dollars Exam Review
Background image of page 2
3 Exam Review -Nominal and Real Rate of Interest -Determination of the cost of capital Measures of Investment Worth -Independent vs Mutually Exclusive Alternatives -Present Worth, Annual Worth and Future Worth Methods -Capitalized Cost -Internal Rate of Return, RIC, ARR, MIRR -Ranking of Multiple Alternatives                                   -Benefit-Cost Ratio Method  -Payback Period (Discounted, Undiscounted)   -LP Models ON-CAMPUS AND LOCAL DEN STUDENTS, ROOM RESERVED: THH 112 DATE RESERVED: March 07, 2012 TIME RESERVED: 06:40 PM TO 09:20 PM
Background image of page 3

Info iconThis preview has intentionally blurred sections. Sign up to view the full version.

View Full DocumentRight Arrow Icon
  Given the following product-mix linear program:   The Sensitivity Report generated by the Excel solver is as follows: 
Background image of page 4
The sensitivity report consists of two sections. Section one gives information relating to the model variables  (or adjustable cells) and section two gives information relating to the constraints.   The optimal value of the objective can be read from the ‘target cell’ of the spreadsheet model.  Section 1 Cell - gives the cell reference of the variable under scrutiny. Name – The variable names implied by context. Final value - the level at which the corresponding activity must be engaged in order to achieve the optimal  value of the objective function. Those variables with a non-zero value are referred as basic variables and  those with a value of zero are referred to as non-basic variables.   Reduced cost - the extent to which the objective function coefficient would have to change in order for the  corresponding activity to become worthwhile. If the profit element per unit for product 2 were to increase by  $1.893 to $10.893 then the optimal solution would change to include production of this item. In all cases the solution value multiplied by the reduced cost will be equal to zero implying that either or  both of these values must be equal to zero. This makes intuitive sense in that if a product is already included  in the optimal solution then it does not require any increase in its coefficient to bring it into the solution.  Conversely, if a product is not included in the optimal solution then a minimum coefficient level must exist  at which that product becomes desirable.  Solver   Sensitivity Report 
Background image of page 5

Info iconThis preview has intentionally blurred sections. Sign up to view the full version.

View Full DocumentRight Arrow Icon
Image of page 6
This is the end of the preview. Sign up to access the rest of the document.

Page1 / 104

ClassFeb29_2012_Lec08 - Economic Analysis of Engineering...

This preview shows document pages 1 - 6. Sign up to view the full document.

View Full Document Right Arrow Icon
Ask a homework question - tutors are online