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Equity Inv. 20 to 50 percent ownership

Equity Inv. 20 to 50 percent ownership - JosephM.DAdamo...

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University of Rhode Island BUS 402 Advanced Accounting 2010 - 2011 Joseph M. D’Adamo Course Outline #3: Equity Investments of 20% to 50% Ownership Interest Page 1 of 48 I. Equity Investments   with  Significant Influence (20 - 50% Ownership Interest in Investee) INVESTOR’S % OWNERSHIP INTEREST IN INVESTEE’S COMMON STOCK 0% 20% 50% 100% No Influence No Control Significant  Influence Controlling Interest Passive  Stockholder Active Long-Term  Stockholder Parent Company Stockholder A. Nature of Investments Investments in common stocks of other companies designed to  establish a long-term  relationship  with the investee in which the investor can  exert significant influence   Significant influence  refers to the ability of the investor to exercise  influence over operating  and financial policies of the investee  due to the  level of investment    Has a degree of  responsibility for the return on its investment Homework Reading from FASB ASC 323 - Investments—Equity Method and Joint  Ventures Topic Equity Method Overview (FASB ASC 323-10-05) 05-4    Investments held in stock  of entities other than subsidiaries, namely corporate joint ventures and other  noncontrolled entities  usually are accounted for by one of three methods—the cost method (nonmarketable  equity securities), the fair value method (marketable equity securities with readily determinable fair values), or  the equity method.   The equity method is an appropriate means of recognizing increases or decreases  measured by generally accepted accounting principles (GAAP) in the economic resources underlying the 
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Course Outline #3: Equity Investments of 20% to 50% Ownership Interest Page 2 of 48 investments.   Furthermore, the equity method of accounting more closely meets the objectives of accrual  accounting than does the cost method because the  investor  recognizes its share of the earnings and losses of  the  investee  in the periods in which they are reflected in the accounts of the investee.  05-5   The equity method tends to be most appropriate if an  investment enables the investor to influence the  operating or financial decisions of the investee. The investor then has a degree of responsibility for the return  on its investment, and it is appropriate to include in the results of operations of the investor its share of the  earnings or losses of the investee.  Influence tends to be more effective as the investor's percent of ownership  in the voting stock of the investee increases.  Investments of relatively small percentages of voting stock of an  investee tend to be passive in nature and enable the investor to have little or no influence on the operations of 
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