ch3 - Chapter3:CostVolumeProfitAnalysis Variablecosts o

Info iconThis preview shows pages 1–4. Sign up to view the full content.

View Full Document Right Arrow Icon
Chapter 3: Cost-Volume-Profit Analysis Variable   costs   o Vary with volume or operating activity Fixed   costs   o Remain fixed as volume changes *If managers can predict how costs will behave, then costs become manageable.  C-V-P is a tool for:     Calculating net income when sales volume is known  Deciding the level of sales needed to reach a targeted amount of income Measure the effects of alternate courses of action o Changing variable or fixed costs o Expanding or contracting sales volume o Increasing or decreasing selling prices  Regular income statement:  Revenues, 2000 x $50 =              $100,000 Deduct:    Variable costs, 2,000 x $20 =   $40,000    Fixed costs                                  $60,000 Operating income                           $-0- Contribution Income Statement : Revenues, 2000 x $50 =         $100,000 Variable costs, 2,000 x $20 =  $40,000 Contribution margin                  $60,000 Fixed costs                                  $60,000 Operating income                        $-0- Abbreviations : P  = price/unit = VC/unit
Background image of page 1

Info iconThis preview has intentionally blurred sections. Sign up to view the full version.

View Full DocumentRight Arrow Icon
F  = Total FC I  = Income [Profit] = Quantity CM  = Contribution Margin Basic Accounting Equation:  Sales Revenue – Variable Costs - Fixed Costs = Profit S – VC – FC = P  Let’s expand this equation a bit: P.Q – V.Q – F = Income  (P – V) X Q –F = I  Contribution Margin = (P-V) Revenue – Cost = $ left over to cover Fixed Costs  CM = (P- V) = contribution margin per unit  TCM = CM x Q = (P-V) Q = total contribution margin  Breakeven   point : The point at which –  Total Revenue = Total Costs The company begins to earn a profit  * The more a company sells after break-even, the more profit!  General equation for finding the breakeven point:  Sales – Variable Costs – Fixed Costs = 0 (Income) S – VC – FC = 0 (Income)  (P-V) Q – F = 0 = I Solve for Q*:  o F = (P – V) Q o Q* = F / (P-V) Q* = break-even quantity  Example for Illustration:  Suppose we make and sell 500 pizzas in a month. Suppose our sale price is $10 per  pizza, our variable costs are $5 per pizza, and our fixed costs are $2,000 per month. What is out unit CM for the month? 
Background image of page 2
o (P-V) = ($10 - $5) = $5 per unit  What is our total CM for the month? o
Background image of page 3

Info iconThis preview has intentionally blurred sections. Sign up to view the full version.

View Full DocumentRight Arrow Icon
Image of page 4
This is the end of the preview. Sign up to access the rest of the document.

Page1 / 11

ch3 - Chapter3:CostVolumeProfitAnalysis Variablecosts o

This preview shows document pages 1 - 4. Sign up to view the full document.

View Full Document Right Arrow Icon
Ask a homework question - tutors are online