Econ Notes 13 Savings ad investment

Econ Notes 13 Savings ad investment - Saving, Investment,...

Info iconThis preview shows pages 1–2. Sign up to view the full content.

View Full Document Right Arrow Icon
Saving, Investment, and the Financial System 18/10/2007 16:25:00 Financial System – the group of institutions in the economy that help match one  person’s savings with another person’s investments Financial Institutions in the US Economy Financial Markets – financial institutions through which savers can directly  provide funds to borrowers o The Bond Market Bond – A certificate of indebtedness Date of maturity – date bond bill be paid o Can be sold before mature Term – the length of time until a bond matures Perpetuity – a bond that never matures but pays  interest for ever Long term bonds usually pay better rates Credit Risk – the probability that a borrower will fail to pay  some of the interest or principal Default - a borrower will fail to pay some of the  interest or principal Declaring bankruptcy Risk = higher interest rates  Junk Bonds – issued by financially shaky  companies with god intrest rate Tax Treatment – the way in which the laws treat the  interest earned on the bond Interest is taxable income  Municipal bonds – issued by state or local  governments and are tax exempt
Background image of page 1

Info iconThis preview has intentionally blurred sections. Sign up to view the full version.

View Full DocumentRight Arrow Icon
Image of page 2
This is the end of the preview. Sign up to access the rest of the document.

Page1 / 6

Econ Notes 13 Savings ad investment - Saving, Investment,...

This preview shows document pages 1 - 2. Sign up to view the full document.

View Full Document Right Arrow Icon
Ask a homework question - tutors are online