BizCafe - 00:22 BizCafeDecisions 1 0 BeginningDecisions ,$4000 ,$6000 ManagementDecisions 2managersat$650aweek Hired10serversat$9anhour

BizCafe - 00:22 BizCafeDecisions 1 0 BeginningDecisions...

This preview shows page 1 - 5 out of 17 pages.

00:22 Biz Cafe Decisions 1. 0 Beginning Decisions Bought Modern new furniture, $4000 Bought AutoFour High Capacity coffee maker, $6000 Management Decisions 2 managers at $650 a week Hired 10 servers at $9 an hour Marketing Decisions Price—$4 a cup Newspaper ($200 a day) General Awareness ($1400 a week) Radio ($40 a spot) 5 per day ($1400 a week) Operations Decisions Shop Hours:  Mon-Fri 7-10 Weekly Purchases:  Coffee—35 lbs organic ($245), 5000 medium cups ($450) Special   Purchased insurance ($600) Decision Analysis
Service Capacity—1.2 servers per hour, 300 daily capacity, 1500 weekly capacity Projected sales—$4412, projected expenses—$7910 Breakeven—1536 cups Projected coffee required—35.3 lbs Local Averages Manager wages—$600 a week Average staff wages—$8.75 an hour Average turnover rate—12.5% Minimum wage—$7.25 an hour 2. 1 Results Coffee purchase was just right 3897 cups left in inventory Customer satisfaction—33.3% Revenue—$4412 Net income—$(3000.5) Management Decisions No changes Marketing Decisions No changes Operations Decisions
Weekly purchases:  Coffee—40 lbs organic ($280) Special   Customer Survey:  Data from the standard customer survey is very limited, showing only  the customer satisfaction rate. It would be a good idea to obtain more information about  your customers and how they rate your caf é . Below are some options for obtaining  additional customer feedback. Add a suggestion box in the caf é . ($0) Print survey forms and place them on caf é  tables. Customers will rate their satisfaction  with ambiance, quality of service, and price in your caf é . ($50) Hire a company to survey local public (customers and non-customers) for ratings on the  items listed in the printed survey, plus ratings for satisfaction with caf é  hours, and  general awareness of your caf é . ($500) No change. ($0) I decided on the print survey. ($50) Decision Analysis Service Capacity—1.2 servers an hour, 435 daily, 2175 weekly Projected sales—$5688 (1422 cups), projected expenses—$4,945 Breakeven—1535 cups Projected coffee required—45.5 lbs Materials report Cost per cup (for cups)—$0.09 Cost per cup (for coffee)—$0.22 No waste Local Averages Manager wages—$625 a week Average staff wages—$8.88 an hour Average turnover rate—11.7%
Minimum wage—$7.25 Industry average customers satisfied—51.7% 3. 2 Results Had to make emergency purchase of 6 lbs of coffee 2475 cups left in inventory Revenue—$5688 (+28.9%), gross margin—$5232 (+28.6%), Net income (for period)— $113.8 (+103.8%), Net income (total)—$(2886.75) Management Decisions Hired 1 manager Hired 3 servers Marketing Decisions Changed price of coffee to $3.90 a cup Operations Decisions Changed Shop Hours to Mon-Fri 7-10, Sat 7-11, Sun 7-10 Weekly purchases:  Coffee—62 lbs organic ($434), 5000 cups ($450) Special   Staff Training:  Mistakes made by staff are having an effect on overall efficiency, so you  have contacted the local community college to enquire about customer service training  courses. They offer a one-time customer service course that will train existing  employees at a cost of $50 per employee. They also offer an on-going training program  that can train existing and future employees at a cost of $1200 per year. Will you sign up 

  • Left Quote Icon

    Student Picture

  • Left Quote Icon

    Student Picture

  • Left Quote Icon

    Student Picture